非法集資活動(dòng)嚴(yán)重影響了社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融秩序，損害了廣大人民群眾的根本利益。為深入貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院、省、市關(guān)于進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作精神。曲靖市人民政府金融工作辦公室特編發(fā)如下宣傳資料，以增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)非法集資法律政策和金融知識(shí)的了解，提高辨別能力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和依法維權(quán)意識(shí)，從源頭上防范非法集資，堅(jiān)決打擊和遏制非法集資活動(dòng)，保護(hù)人民群眾合法權(quán)益，維護(hù)全市經(jīng)濟(jì)金融安全和社會(huì)和諧穩(wěn)定，更好地服務(wù)全市工作大局。
一、什么是非法集資
一般而言，非法集資是指單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或其他債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物及其他方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為。
二、非法集資的主要特征
非法集資具備非法性、公開性、利誘性、社會(huì)性等4個(gè)特征：
1.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；
2.通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳；
3.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；
4.向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。
三、非法集資的主要表現(xiàn)形式
非法集資活動(dòng)涉及內(nèi)容廣泛，表現(xiàn)形式多樣，主要有以下幾種： 
1.不具有房產(chǎn)銷售的真實(shí)內(nèi)容或者不以房產(chǎn)銷售為主要目的，以返本銷售、售后包租、約定回購、銷售房產(chǎn)份額等方式非法吸收資金的；
2.以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并代為管護(hù)等方式非法吸收資金的；
3.以代種植（養(yǎng)殖）、租種植（養(yǎng)殖）、聯(lián)合種植（養(yǎng)殖）等方式非法吸收資金的；
4.不具有銷售商品、提供服務(wù)的真實(shí)內(nèi)容或者不以銷售商品、提供服務(wù)為主要目的，以商品回購、寄存代售等方式非法吸收資金的；
5.不具有發(fā)行股票、債券的真實(shí)內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式非法吸收資金的；
6.不具有募集基金的真實(shí)內(nèi)容，以假借境外基金、發(fā)售虛構(gòu)基金等方式非法吸收資金的；
7.不具有銷售保險(xiǎn)的真實(shí)內(nèi)容，以假冒保險(xiǎn)公司、偽造保險(xiǎn)單據(jù)等方式非法吸收資金的；
8.以投資入股的方式非法吸收資金的；
9.以委托理財(cái)?shù)姆绞椒欠ㄎ召Y金的；
10.利用民間“會(huì)”、“社”等組織非法吸收資金的；
11．其他非法吸收資金的行為。
近年來，非法集資的形式花樣翻新，發(fā)現(xiàn)有了一些新的典型表現(xiàn)形式：
1.假冒民營銀行的名義，借國家支持民間資本發(fā)起設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的政策，謊稱已經(jīng)獲得或者正在申辦民營銀行的牌照，虛構(gòu)民營銀行的名義發(fā)售原始股或吸收存款。
2.非融資性擔(dān)保企業(yè)以開展擔(dān)保業(yè)務(wù)為名非法集資。主要有兩種形式：一是發(fā)售虛假的理財(cái)產(chǎn)品；二是虛構(gòu)借款方，以提供借款擔(dān)保名義非法吸收資金。
3.打著境外投資、高新科技開發(fā)旗號(hào)，假冒或者虛構(gòu)國際知名公司設(shè)立網(wǎng)站，并在網(wǎng)上發(fā)布銷售境外基金、原始股、境外上市、開發(fā)高新技術(shù)等信息，虛構(gòu)股權(quán)上市增值前景或者許諾高額預(yù)期回報(bào)，誘騙群眾向指定的個(gè)人賬戶匯入資金，然后關(guān)閉網(wǎng)站，攜款逃匿。
4.以“養(yǎng)老”的旗號(hào)非法集資，主要有兩個(gè)突出的形式：一是以投資養(yǎng)老公寓、異地聯(lián)合安養(yǎng)為名，以高額回報(bào)、提供養(yǎng)老服務(wù)為誘餌，引誘老年群眾“加盟投資”；二是通過舉辦所謂的養(yǎng)生講座、免費(fèi)體檢、免費(fèi)旅游、發(fā)放小禮品方式，引誘老年人投入資金。
5.以高價(jià)回購收藏品為名非法集資，以毫無價(jià)值或價(jià)格低廉的紀(jì)念幣、紀(jì)念鈔、郵票等所謂的收藏品為工具，聲稱有巨大升值空間，承諾在約定時(shí)間后高價(jià)回購，引誘群眾購買，然后攜款潛逃。
6.以互聯(lián)網(wǎng)金融名義（如P2P)，虛構(gòu)投資項(xiàng)目、私設(shè)資金池、違規(guī)自融自擔(dān)，宣稱資金由銀行監(jiān)管但卻未充分披露相關(guān)監(jiān)管信息，以高息為誘餌，進(jìn)行集資詐騙。
7.通過發(fā)布媒體廣告、舉行財(cái)富講座、散發(fā)傳單、微信、博客、電子郵件等形式，以銷售理財(cái)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品等為載體，承諾高收益，向社會(huì)公眾募集資金。
四、非法集資常見手段
　　◆承諾高額回報(bào)
　　不法分子為吸引群眾上當(dāng)受騙，往往編造“天上掉餡餅”、“一夜成富翁”的神話，通過暴利引誘許諾投資者高額回報(bào)。為了騙取更多的人參與集資，非法集資者在集資初期，往往按時(shí)足額兌現(xiàn)承諾本息，待集資達(dá)到一定規(guī)模后，便秘密轉(zhuǎn)移資金或攜款潛逃，使集資參與者遭受經(jīng)濟(jì)損失。
　　◆編造虛假項(xiàng)目
　　不法分子大多通過注冊(cè)合法的公司或企業(yè)，打著響應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策、支持新農(nóng)村建設(shè)、實(shí)踐“經(jīng)濟(jì)學(xué)理論”等旗號(hào)，經(jīng)營項(xiàng)目由傳統(tǒng)的種植、養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展到高新技術(shù)開發(fā)、集資建房、投資入股、售后返租等內(nèi)容，以訂立合同為幌子，編造虛假項(xiàng)目，承諾高額固定收益，騙取社會(huì)公眾投資。有的不法分子假借委托理財(cái)名義，故意混淆投資理財(cái)概念，利用電子黃金、投資基金、網(wǎng)絡(luò)炒匯、電子商務(wù)等新名詞迷惑社會(huì)公眾，承諾穩(wěn)定高額回報(bào)，欺騙社會(huì)公眾投資。
　　◆以虛假宣傳造勢
　　不法分子為了騙取社會(huì)公眾信任，在宣傳上往往一擲千金，采取聘請(qǐng)明星代言、在著名報(bào)刊上刊登專訪文章、雇人廣為散發(fā)宣傳單、進(jìn)行社會(huì)捐贈(zèng)等方式，加大宣傳力度，制造虛假聲勢，騙取社會(huì)公眾投資。有的不法分子利用網(wǎng)絡(luò)虛擬空間將網(wǎng)站設(shè)在異地或租用境外服務(wù)器設(shè)立網(wǎng)站。有的還通過網(wǎng)站、博客、論壇等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和QQ、MSN、微信、微博等即時(shí)通訊工具，傳播虛假信息，騙取社會(huì)公眾投資。一旦被查，便以下線不按規(guī)則操作等為名，迅速關(guān)閉網(wǎng)站，攜款潛逃。
　　◆利用親情誘騙
　　不法分子往往利用親戚、朋友、同鄉(xiāng)等關(guān)系，用高額回報(bào)誘惑社會(huì)公眾參與投資。一些參與人員，在精神洗腦或人身強(qiáng)制下，為了完成或增加自己的業(yè)績，不惜利用親情、地緣關(guān)系拉攏親朋、同學(xué)或鄰居加入，使參與人員迅速蔓延，集資規(guī)模不斷擴(kuò)大。
五、非法集資犯罪主要領(lǐng)域、表現(xiàn)方式與防范重點(diǎn)
　　◆投資理財(cái)領(lǐng)域非法集資主要方式與防范重點(diǎn)
　　近年來，各地出現(xiàn)大量以投資理財(cái)咨詢?yōu)槊麖氖赂黝惤鹑跇I(yè)務(wù)活動(dòng)的公司，如投資咨詢、非融資性擔(dān)保、第三方理財(cái)、財(cái)富管理等，常常打著投資理財(cái)?shù)钠焯?hào)，承諾無風(fēng)險(xiǎn)、高收益，公開向社會(huì)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品吸收公眾資金，甚至虛構(gòu)投資項(xiàng)目或借款人，直接進(jìn)行集資詐騙。此類機(jī)構(gòu)多設(shè)在商業(yè)鬧市區(qū)，多選擇高檔寫字樓等，門面豪華，一般有工商登記的合法身份，其名稱和業(yè)務(wù)與金融密切相關(guān)，普遍存在超范圍經(jīng)營、虛假宣傳、違法違規(guī)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品等情況，對(duì)老百姓有很大的欺騙性。
　　提醒廣大公眾，對(duì)以下情況要保持高度警惕：
　　1．明顯超出公司注冊(cè)登記的經(jīng)營范圍，尤其是沒有從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)資格、頻繁變換公司及投資項(xiàng)目名稱；
　　2．許諾超高收益率；
　　3．以個(gè)人賬戶或現(xiàn)金收取資金、現(xiàn)場或即時(shí)交付本金即給予部分提成、分紅、利息；
　　4．在街頭、超市、商場等人群流動(dòng)、聚集場所擺攤、設(shè)點(diǎn)發(fā)放“理財(cái)產(chǎn)品”廣告，尤其以老年人為主要招攬對(duì)象；
　　5．在發(fā)放的宣傳單上印制中央領(lǐng)導(dǎo)同志照片、所謂的領(lǐng)導(dǎo)講話、重要會(huì)議文件內(nèi)容，用以證明所推銷的投資、理財(cái)項(xiàng)目受國家支持；
　　6．慫恿群眾將個(gè)人房產(chǎn)進(jìn)行抵押，獲取銀行貸款后投資所謂“項(xiàng)目”或“理財(cái)產(chǎn)品”；
　　7．招攬群眾參加在賓館、飯店、寫字樓舉行的“投資”推介會(huì)；
　　8．通過群發(fā)短信、電話等通訊方式推銷“投資項(xiàng)目”、“理財(cái)產(chǎn)品”。
　　◆P2P網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域非法集資主要方式與防范重點(diǎn)
　　近年來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)數(shù)量成倍增長，由于缺乏相應(yīng)法律定位、政策標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)則，市場主體魚龍混雜，非法集資案件大量爆發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)迅速蔓延。此類案件有一些是以P2P為名行集資詐騙之實(shí)；另有一些則是從傳統(tǒng)民間借貸、資金掮客演化而來，以開展P2P業(yè)務(wù)為噱頭，主要從事線下資金中介業(yè)務(wù)，開展大量不規(guī)范的借貸、集資業(yè)務(wù)，極易碰觸非法集資底線。
　　提醒廣大投資者，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于信息中介機(jī)構(gòu)，只能進(jìn)行人民銀行等10部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2015〕221號(hào)）中規(guī)定的為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)，不能充當(dāng)信用中介，不得提供增信服務(wù)，投資者簽訂借款合同的對(duì)象不能是平臺(tái)本身。P2P本質(zhì)上是向陌生人出借自己的資金，屬于較高風(fēng)險(xiǎn)類的投資，需要投資者具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力；要警惕“擔(dān)保”、“保證收益”類的宣傳，警惕一些通過論壇、網(wǎng)帖、甚至街頭路邊、市場集市等線下渠道以“的宣傳，名義招攬客戶的機(jī)構(gòu)組織和人員。
　　◆農(nóng)民專業(yè)合作領(lǐng)域非法集資主要方式與防范重點(diǎn)
　　近年來部分農(nóng)民專業(yè)合作社突破社員制、封閉性原則，超范圍吸收農(nóng)民資金卻未用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，而是高息放貸賺取息差，資金鏈斷裂、暴力催債、“跑路”事件等頻頻發(fā)生。一些農(nóng)民專業(yè)合作社或由原先開辦擔(dān)保公司、投資公司的經(jīng)營者發(fā)起設(shè)立，或以合法身份為幌子，仿照銀行外觀設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，通過代辦員、業(yè)務(wù)員廣泛吸收農(nóng)民存款，欺騙性極強(qiáng)，嚴(yán)重?fù)p害了農(nóng)民利益，影響農(nóng)村金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定。
　　提醒公眾，特別是廣大的農(nóng)民朋友，農(nóng)民專業(yè)合作社是社員制、封閉性的組織，不允許向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行公開宣傳吸收資金，不允許對(duì)外吸儲(chǔ)放貸、高息攬儲(chǔ)，也不允許以吸收資金為目的把與合作社沒有業(yè)務(wù)關(guān)系的個(gè)人或組織吸收為成員。
　　◆房地產(chǎn)、建筑領(lǐng)域非法集資主要方式與防范重點(diǎn)
　　此領(lǐng)域非法集資案件幾乎遍布全國所有省份，多年來持續(xù)高位運(yùn)行。這類案件比較易受宏觀調(diào)控政策影響，在經(jīng)濟(jì)下行預(yù)期較強(qiáng)、去庫存壓力較大的情況下，以高息借貸維持資金鏈的沖動(dòng)增強(qiáng)，容易發(fā)生大案要案，引起上下游連鎖反應(yīng)。目前，此領(lǐng)域非法集資犯罪活動(dòng)主要反映出以下特點(diǎn)：
　　一是以預(yù)售房屋的形式非法集資。該方式多表現(xiàn)為房地產(chǎn)企業(yè)在項(xiàng)目未取得商品房預(yù)售許可證前，有的甚至是項(xiàng)目還沒進(jìn)行開發(fā)建設(shè)時(shí)，以內(nèi)部認(rèn)購、發(fā)放VIP卡等形式，變相進(jìn)行銷售融資，有的還“一房多賣”。二是利用房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)行非法集資。表現(xiàn)為房地產(chǎn)企業(yè)自身或者是通過中介公司向社會(huì)公眾融資，承諾給予遠(yuǎn)高于銀行同期利率的高額利息，有的還以一定的資產(chǎn)作為抵押。三是以分割銷售商鋪并承諾售后包租的形式非法集資。該方式多表現(xiàn)為房地產(chǎn)企業(yè)違法違規(guī)將整幢商業(yè)、服務(wù)業(yè)建筑劃分為若干個(gè)小商鋪進(jìn)行銷售，通過承諾售后包租、定期高額返還租金或到一定年限后回購，來誘導(dǎo)社會(huì)公眾購買。
　　◆私募基金領(lǐng)域非法集資主要方式與防范重點(diǎn)
　　私募基金行業(yè)非法集資有如下特征：一是募集方式一般采用公開宣傳、推介方式引誘投資人；二是募集對(duì)象一般為社會(huì)公眾；三是一般不設(shè)最低投資門檻，或者門檻很低；四是投資人數(shù)沒有上限，多多益善；五是一般沒有投資風(fēng)險(xiǎn)提示，許諾保本高收益。此類案件風(fēng)險(xiǎn)外溢性強(qiáng)，涉及人數(shù)眾多，易產(chǎn)生區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，且調(diào)查取證比較困難，處置周期長，投資者利益難以得到保護(hù)。
六、參與非法集資形成的風(fēng)險(xiǎn)及損失承擔(dān)的主體
　　根據(jù)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》（1998年7月13日國務(wù)院第247號(hào)發(fā)布）相關(guān)規(guī)定，因參與非法集資活動(dòng)受到的損失，由參與者自行承擔(dān)，所形成的債務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，不得轉(zhuǎn)嫁給未參與非法集資活動(dòng)的國有銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以及其他任何單位。債權(quán)債務(wù)清理清退后，有剩余非法財(cái)物的，予以沒收，就地上繳中央金庫。經(jīng)人民法院執(zhí)行，集資者仍不能清退集資款的，應(yīng)由參與者自行承擔(dān)損失。在取締非法集資活動(dòng)的過程中，地方政府只負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)工作。這意味著非法集資不受法律保護(hù)，參與非法集資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和損失將由自己承擔(dān)。
　　根據(jù)《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》（公通字〔2014〕16號(hào)）相關(guān)規(guī)定，單位和個(gè)人幫助非法集資犯罪行為人吸收資金，從中收取代理費(fèi)、管理費(fèi)、返點(diǎn)費(fèi)、傭金、提成等費(fèi)用的，構(gòu)成非法集資共同犯罪，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。這就意味著，參與非法集資不僅責(zé)任自擔(dān)，如果還為非法集資犯罪提供幫助、充當(dāng)資金掮客并且收取代理費(fèi)等的，還構(gòu)成非法集資共同犯罪人，依法應(yīng)追究刑事責(zé)任。
七、如何識(shí)別和防范非法集資
1.核實(shí)工商登記。通過企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢工商登記資料，查明相關(guān)企業(yè)是否是經(jīng)過法定程序注冊(cè)登記的合法企業(yè)。如果主體身份不合法、不真實(shí)，則是欺詐。
2.看投資回報(bào)。對(duì)照銀行貸款利率和普通金融產(chǎn)品的回報(bào)率是否過高，明顯偏高的投資回報(bào)很可能就是投資陷阱。法律規(guī)定，民間借貸的年利率超過24%不受法律保護(hù)。
3.核查相關(guān)信息。通過政府主（監(jiān)）管部門網(wǎng)站，查詢相關(guān)企業(yè)是否具備相關(guān)資質(zhì)，如果不具備發(fā)行、銷售股票、出售金融產(chǎn)品以及開展存貸款業(yè)務(wù)的主體資格而發(fā)行公司股票、債券，就涉嫌非法集資。如不法分子以“證券投資咨詢公司”、“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司”等名義，推銷所謂即將在境內(nèi)外證券市場上市的股票，可通過政府網(wǎng)站查閱是否已經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行。
4.看是否陽光操作。很多非法集資行為具有隱蔽性，通過親戚朋友互相介紹，再發(fā)展下線，形成一個(gè)吸收資金的網(wǎng)絡(luò)，不簽訂正規(guī)合同，也不開具憑據(jù)，承諾返利，但不履行承諾；或編制所謂“好項(xiàng)目”不敢在市面上公開出售，而在地下操作，誘惑群眾購買。廣大市民投資理財(cái)一定要堅(jiān)持陽光操作，購買那些在市場上公開發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，千萬不可參與“黑市交易”。
5.了解投資的資金去向。正規(guī)的投資項(xiàng)目都清楚的說明吸收資金的用途，投資者也能夠了解自身的錢投出去到底干了什么。而非法集資吸收的資金，存入資金者很難知道其投資的錢干了什么，不知去向。
6.關(guān)注、查詢媒體報(bào)道。一些影響較大的非法集資犯罪，相關(guān)媒體多會(huì)進(jìn)行報(bào)道，要通過媒體和互聯(lián)網(wǎng)資源，搜索查詢相關(guān)企業(yè)違法犯罪記錄，防止不法分子異地重犯。
7.咨詢法律相關(guān)專業(yè)人士。對(duì)親朋好友低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資建議，要多與懂行的朋友和專業(yè)人士商量，審慎決策。
鄭重提醒廣大投資者，切實(shí)增強(qiáng)識(shí)別、防范各類非法集資行為的能力，對(duì)各類投融資行為，一定要保持高度警惕，務(wù)必牢記，投資有風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)須自擔(dān)。
八、相關(guān)非法集資罪名和罪與非罪的問題
◆相關(guān)非法集資罪名
按照相關(guān)法律規(guī)定，與非法集資相關(guān)的罪名，主要包括非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪。
非法吸收公眾存款罪：非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。單位犯罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前述規(guī)定處罰。
集資詐騙罪：以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處二萬元以上二十萬元以下罰金;數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金;數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金或者沒收財(cái)產(chǎn)。單位進(jìn)行集資詐騙，數(shù)額在50萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“數(shù)額較大”；數(shù)額在150萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“數(shù)額巨大”；數(shù)額在500萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“數(shù)額特別巨大”。集資詐騙的數(shù)額以行為人實(shí)際騙取的數(shù)額計(jì)算，案發(fā)前已歸還的數(shù)額應(yīng)予扣除。行為人為實(shí)施集資詐騙活動(dòng)而支付的廣告費(fèi)、中介費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、回扣，或者用于行賄、贈(zèng)與等費(fèi)用，不予扣除。行為人為實(shí)施集資詐騙活動(dòng)而支付的利息，除本金未歸還可予折抵本金以外，應(yīng)當(dāng)計(jì)入詐騙數(shù)額。
◆民間合法借貸與非法吸收公眾存款的界限
根據(jù)《中華人民共和國合同法》第12章規(guī)定，建立在真實(shí)意思基礎(chǔ)上的民間借款合同受法律保護(hù)；2015年 9月1日起施行的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（法釋〔2015〕18）第26條規(guī)定“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。”法院原則上支持24%年息，如果已經(jīng)收取了36%年息的情況下，可以不返還36%年息以內(nèi)的利息，超過36%年息的利息不予支持。
從民法意思自治的基本原則出發(fā)，一個(gè)企業(yè)向一個(gè)公民或者多個(gè)公民借貸都屬于合法民間借貸。但是，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無效： 
    （一）企業(yè)以借貸名義向職工非法集資； 
    （二）企業(yè)以借貸名義非法向社會(huì)集資； 
    （三）企業(yè)以借貸名義向社會(huì)公眾發(fā)放貸款； 
    （四）其他違反法律、行政法規(guī)的行為。 
    民間借貸和非法吸收公眾存款罪的區(qū)別，主要還是明確借款的行為對(duì)象上是否具有公眾性。2010年最高法頒布了《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》，非法吸收公眾存款需同時(shí)具備“四個(gè)條件”： 
    （1）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金； 
    （2）通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳； 
    （3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)； 
    （4）向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。 
    同時(shí)，《解釋》還規(guī)定：“未向社會(huì)公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的”，不屬于非法吸收或者變相吸收存款。 
    ◆委托理財(cái)與非法集資犯罪的界限 
    委托理財(cái)，是金融證券行業(yè)的一個(gè)習(xí)慣用語，是指證券公司或投資公司接受客戶委托，通過證券市場對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行有效管理和運(yùn)作，在嚴(yán)格遵守客戶委托意愿的前提下，在盡可能確?？蛻粑匈Y產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。 
    在我國民事法律中所稱的委托理財(cái)包括兩種： 
    一是以證券公司或投資公司為主體的狹義上的委托理財(cái)。這些證券公司或投資公司僅包括符合中國證監(jiān)會(huì)要求，能開展委托理財(cái)業(yè)務(wù)的綜合類券商。這類委托投資受《信托法》、《關(guān)于規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的通知》和《基金管理公司委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)暫行規(guī)定（征求意見稿）》等法律法規(guī)的規(guī)制，因而具有集資的合法性。 
    二是一般公司或個(gè)人為主體的委托理財(cái)。屬于廣義上的委托理財(cái)，這在學(xué)理上可以通過一般的委托合同或合伙協(xié)議進(jìn)行民法上的規(guī)制，因而也具有集資的合法性。在委托理財(cái)業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)，而這一特征也符合民法中對(duì)一般委托合同中的相關(guān)規(guī)定。 
    實(shí)踐中，行為人為了吸收資金，往往打出保本付息等廣告，加以高額利息，從而達(dá)到吸收數(shù)額巨大的資金的目的。保本付息式的保本條款是區(qū)分非法吸收公眾存款罪與一般委托理財(cái)?shù)暮诵呐袛鄻?biāo)準(zhǔn)之一。保底條款實(shí)際上是行為人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的保證，而這種保底條款是民法禁止的，風(fēng)險(xiǎn)完全由券商或投資公司承擔(dān)的委托不屬于民法意義上的合法委托，不符合委托法律關(guān)系的本質(zhì)屬性。而委托理財(cái)是通過了委托合同明確了風(fēng)險(xiǎn)歸屬于投資者自身，與前述保底條款有本質(zhì)的不同。 
    ◆正常商品交易與非法集資犯罪的界限
正常商品交易包括銷售商品、提供服務(wù)、加盟種植（養(yǎng)殖）等一系列社會(huì)資本向固定方向流動(dòng)的行為。合法的商品交易受《中華人民共和國合同法》規(guī)制，但行為人為了逃避刑法的規(guī)制，通常以商品交易之名而行非法集資之實(shí)。這類所謂的“商品交易”主要表現(xiàn)為以下幾種情況： 
    （1）不具有房產(chǎn)銷售的真實(shí)內(nèi)容或者不以房產(chǎn)銷售為主要目的，以返本銷售、售后包租、約定回購、銷售房產(chǎn)份額等方式非法吸收資金。 
    （2）以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并代為管護(hù)等方式非法吸收資金。 
    （3）以代種植（養(yǎng)殖）、租種植（養(yǎng)殖）、聯(lián)合種植（養(yǎng)殖）等方式非法吸收資金。 
    （4）不具有銷售商品、提供服務(wù)的真實(shí)內(nèi)容或者不以銷售商品、提供服務(wù)為主要目的，以商品回購、寄存代售等方式非法吸收資金。 
實(shí)踐中難以對(duì)正常商品交與非法集資做出區(qū)分，是因?yàn)槿魏蔚纳唐坊蚍?wù)的出售者，其當(dāng)然都以銷售商品、回籠資金、賺取利潤為目標(biāo)的。商業(yè)營銷中，公眾性往往易于判斷，因?yàn)樯虡I(yè)營銷一般采取公開宣傳、廣告招商等公開性手段，對(duì)象也具有不特定性。判斷的難點(diǎn)在于是否具有承諾還本付息。因?yàn)樵谶@類商業(yè)營銷型的非法吸收公眾存款案件中，承諾本身就違反了買賣合同的合法性。
    ◆超額發(fā)行股票、債券與非法集資犯罪的界限 
    非法集資犯罪中包括了擅自發(fā)行股票、債券的行為。所謂擅自發(fā)行，是指未經(jīng)國家有關(guān)主管部門審批而直接向社會(huì)發(fā)行。有關(guān)主管部門的批準(zhǔn)是發(fā)行股票、債券的必經(jīng)程序，體現(xiàn)了國家對(duì)發(fā)行股票、債券這種重大經(jīng)濟(jì)行為的嚴(yán)格管理和監(jiān)督。一般認(rèn)為，未經(jīng)過有關(guān)主管部門審批，發(fā)行股票、債券的行為認(rèn)定為擅自發(fā)行。超額發(fā)行屬于擅自發(fā)行行為。實(shí)踐中存在著行為人超額發(fā)行的情況，即行為人的發(fā)行行為經(jīng)過有關(guān)主管部門的批準(zhǔn)，其發(fā)行方式合法，但是發(fā)行的數(shù)量超過了向有關(guān)部門申請(qǐng)的數(shù)量。主管部門對(duì)企業(yè)債券、公司債券等募集時(shí)，對(duì)企業(yè)債券債券、公司債券等募集辦法進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)評(píng)價(jià)超額部分，因?yàn)橄鄬?duì)于合法部分而言，超額部分實(shí)際上是另一個(gè)發(fā)行行為，其金額本身實(shí)際上是向有關(guān)主管部門做出了隱瞞。超額發(fā)行股票債券罪是行為犯，針對(duì)是擅自發(fā)行行為，只要行為人實(shí)施了發(fā)行行為，就符合了犯罪構(gòu)成。 
    ◆如何區(qū)分洗錢罪與非罪的界限 
    我國刑法中規(guī)定的洗錢犯罪主體必須具有“明知”是毒品犯罪，黑社會(huì)組織犯罪等特定犯罪的犯罪所得及其收益而實(shí)施洗錢行為的故意才能夠構(gòu)成洗錢罪。因此下列幾種情形從犯罪主觀方面看，不能認(rèn)定為洗錢罪： 
    （1）犯罪分子不知道，或者根本不可能知道犯罪所得及其收益的來源而實(shí)施的提供銀行賬戶等行為的； 
    （2）犯罪分子誤以為該所得及其收益屬于《刑法修正案（六）》中規(guī)定的七類犯罪以外的犯罪，而實(shí)施洗錢罪條文所規(guī)定的五種行為方式之一的； 
    （3）行為人實(shí)施《刑法修正案（六）》規(guī)定的五種行為并非出于“掩飾或隱瞞其來源與性質(zhì)”的目的，等等。 
行為人必須是采用了提供資金賬戶、協(xié)助將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、金融票據(jù)、有價(jià)證券，通過了轉(zhuǎn)賬或者其他結(jié)算方式、協(xié)助資金轉(zhuǎn)移等五種行為中的一種或幾種才有可能構(gòu)成洗錢罪；而不是實(shí)施所有與上述犯罪所得及其收益有關(guān)的行為都構(gòu)成洗錢罪。如果行為人明知某一貴重物品系他人受賄所得，仍幫助他人窩藏、轉(zhuǎn)移該物品，以逃避司法機(jī)關(guān)的查處，該行為主要妨礙了司法秩序，并未妨礙國家的金融監(jiān)管秩序，屬于窩藏、轉(zhuǎn)移贓物行為，構(gòu)成犯罪的屬于掩飾、隱瞞犯罪所得罪，而非洗錢罪。 
    洗錢罪的保護(hù)客體是國家金融監(jiān)管秩序。另外對(duì)情節(jié)顯著輕微、危害不大的洗錢行為，不應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為洗錢罪。
    ◆擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)罪區(qū)分罪與非罪的界限 
    如果商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)，不向主管機(jī)關(guān)申報(bào)而擅自設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，或者雖向主管機(jī)關(guān)申報(bào)，在主管機(jī)關(guān)未批準(zhǔn)前就擅自設(shè)立分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行營業(yè)活動(dòng)，這些行為都是違法的。但是這種商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擅自設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的行為與擅自設(shè)立商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)行為在性質(zhì)上是不同的。因此，對(duì)商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)擅自設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的行為不能作為犯罪處理。
九、非法集資風(fēng)險(xiǎn)指引
（一）非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)涉及非法集資風(fēng)險(xiǎn)指引
非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)，是指非金融機(jī)構(gòu)在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供下列部分或全部貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)：1.網(wǎng)絡(luò)支付；2.預(yù)付卡的發(fā)行與受理；3.銀行卡收單；4.中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。
非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)涉及非法集資的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示：
違法利用資金沉淀
在非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的流程中，資金都會(huì)在非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)商處滯留即出現(xiàn)所謂的資金沉淀，如缺乏有效地流動(dòng)性管理，則可能存在資金安全和支付的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)機(jī)構(gòu)開立支付結(jié)算賬戶，先代收買家的款項(xiàng)，然后付款給賣家，這實(shí)際已突破了現(xiàn)有的諸多特許經(jīng)營的限制，并可能為非法轉(zhuǎn)移資金和套現(xiàn)提供便利，從而形成潛在的非法經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
非法吸收或者變相吸收公眾存款
非金融機(jī)構(gòu)在提供支付服務(wù)的過程中，其經(jīng)營行為可能同時(shí)滿足最高院2010年12月13日發(fā)布的《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》（以下稱《若干解釋》），最高院、最高檢、公安部2014年3月25日發(fā)布的《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律問題若干問題的意見》等相關(guān)條件。
無照經(jīng)營
根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的規(guī)定，國家允許非金融機(jī)構(gòu)在取得《支付業(yè)務(wù)許可證》后面向社會(huì)公眾提供網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單等支付服務(wù)。未取得《支付業(yè)務(wù)許可證》但實(shí)際從事非金融支付服務(wù)的有涉嫌非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。
非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)涉及非法集資的行為特征：
擅自挪用、占用、借用客戶備付金或以此資金為他人提供擔(dān)保
《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)接收的客戶備付金必須全額繳存至支付機(jī)構(gòu)在備付金銀行開立的備付金專用存款賬戶。因此，任何單位和個(gè)人不得擅自用、占用、借用客戶備付金，不得擅自以客戶備付金為他人提供擔(dān)保。如果第三方支付平臺(tái)工作人員挪用了相關(guān)資金，應(yīng)視為挪用了第三方支付平臺(tái)自有資金，可能涉嫌構(gòu)成挪用資金罪。
第三方支付涉嫌參與洗錢
目前，利用非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的洗錢犯罪手法主要包括虛構(gòu)網(wǎng)絡(luò)交易和木馬洗錢。
自買自賣的網(wǎng)絡(luò)交易在第三方平臺(tái)上進(jìn)行的交易通過銀聯(lián)平臺(tái)進(jìn)行，用戶所用的資金通常不受《電子支付指引》限制。行為人往往通過注冊(cè)賬號(hào)，發(fā)布虛假商品信息，然后自拍自買將錢轉(zhuǎn)移到個(gè)人名下；或是直接取消交易，同樣可以將資金從一個(gè)賬戶中導(dǎo)入另一個(gè)賬戶，從而達(dá)到洗錢的目的。
利用網(wǎng)絡(luò)病毒洗錢網(wǎng)絡(luò)科技的日趨發(fā)達(dá)，行為人可以利用遠(yuǎn)程系統(tǒng)加木馬病毒操縱他人電腦。行為人先通過散播木馬病毒，如果用戶進(jìn)行網(wǎng)上交易，木馬病毒會(huì)自動(dòng)激活、盜取用戶個(gè)人信息，并編造虛假的訂單來欺騙用戶。與此同時(shí)，行為人可能會(huì)盡快利用被害人賬戶和其他虛擬賬戶實(shí)現(xiàn)洗錢。
（二）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)涉及非法集資風(fēng)險(xiǎn)指引
網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)涉及非法集資的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示：
1.構(gòu)建資金池：P2P平臺(tái)將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售，使投資人的資金進(jìn)入平臺(tái)中間賬戶，產(chǎn)生資金池。
2.將借新還舊”的自融模式：網(wǎng)貸平臺(tái)未盡到借款人身份真實(shí)性核查義務(wù)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)或默許借款人在平臺(tái)上以多個(gè)虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息，又稱為借款標(biāo)，向不特定公眾募集資金；或者網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)布虛假借款標(biāo)，并采取借新還舊的自融模式進(jìn)行資金詐騙，這是典型的龐氏騙局。
3.未經(jīng)許可從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)：《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》第8條規(guī)定：“任何單位和個(gè)人未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)不得經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。”
4.利用托管漏洞進(jìn)行欺詐：資金流量規(guī)模較小的網(wǎng)貸平臺(tái)，常常不能得到信用良好、知名度高的大型資金托管機(jī)構(gòu)的資金托管機(jī)會(huì)，轉(zhuǎn)而利用中小型資金托管機(jī)構(gòu)，尤其是審查不嚴(yán)，管理松懈的機(jī)構(gòu)，進(jìn)行集資詐騙。
5.擔(dān)保杠桿過高引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)：擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保責(zé)任余額一般不超過擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身實(shí)收資本的5倍，最高不超過10倍。
6.利用信息數(shù)據(jù)優(yōu)勢惡意集資詐騙：部分網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)突破資金不進(jìn)賬戶的底線，容易演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)，甚至變成非法集資。
網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)涉及非法集資的行為特征：
1.涉嫌參與洗錢犯罪
通過網(wǎng)絡(luò)認(rèn)證查明身份信息的缺陷。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通常要求貸款人和借款人在發(fā)布信息前必須先注冊(cè)，登記身份證號(hào)、手機(jī)號(hào)、職業(yè)、住址、單位等個(gè)人信息，并上傳身份證掃描電子版。對(duì)于客戶信息，上傳的資料真實(shí)性更是難以保證，網(wǎng)站無法具體核實(shí)。洗錢者可以冒用他人身份資料，一人注冊(cè)多個(gè)賬戶，如同時(shí)注冊(cè)為貸款人和借款人，通過貸款競標(biāo)，將非法所得通過P2P平臺(tái)放款獲取本息，實(shí)現(xiàn)黑錢“洗白”。
平臺(tái)的隱蔽性、匿名性和實(shí)時(shí)性導(dǎo)致資金流向監(jiān)管難度較大，借貸平臺(tái)對(duì)此有查證的困難，也有默許的可能性。多數(shù)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)都是通過支付寶之類的第三方支付形式來完成的，洗錢者登錄網(wǎng)上銀行服務(wù)器只要經(jīng)過密鑰認(rèn)證后可以在幾乎匿名的方式下即時(shí)轉(zhuǎn)賬，可以在瞬間實(shí)現(xiàn)非法所得的轉(zhuǎn)移。
2.利用信息數(shù)據(jù)優(yōu)勢惡意集資詐騙
在平臺(tái)，由于交易數(shù)據(jù)、信用審核的權(quán)限都放在網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，投資人不能有效審核這些信息，也無從判斷真假，處于相對(duì)的信息劣勢的不利地位，詐騙等一系列惡性事件就很容易產(chǎn)生。
（三）眾籌平臺(tái)涉及非法集資風(fēng)險(xiǎn)指引
眾籌平臺(tái)是指用“團(tuán)購+預(yù)購”的形式向投資人募集項(xiàng)目資金的投資平臺(tái)。通常通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項(xiàng)目并募集資金。
眾籌平臺(tái)涉及非法集資的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示：
非法股權(quán)融資。股權(quán)類眾籌目前是法律風(fēng)險(xiǎn)最大的一類眾籌，眾籌平臺(tái)進(jìn)行股權(quán)融資時(shí)應(yīng)遵循如下原則：1、不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式發(fā)行股份，如通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳；2、不得向不特定主體募集資金；3、具備合格投資人的身份。平臺(tái)應(yīng)當(dāng)對(duì)投資方資格進(jìn)行審核；4、充分的風(fēng)險(xiǎn)提醒，不得承諾收益；5、不向超過200個(gè)特定對(duì)象發(fā)行股份；6、不得為平臺(tái)本身公開募股。在股權(quán)融資過程中違背上述任何一項(xiàng)原則均涉嫌非法集資。
向不特定對(duì)象吸收資金。眾籌平臺(tái)先歸集資金、再尋找借款對(duì)象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺(tái)的中間賬戶，產(chǎn)生資金池。眾籌平臺(tái)通過網(wǎng)站等媒體向社會(huì)公開宣傳融資項(xiàng)目，承諾在一定期限內(nèi)以實(shí)物或者現(xiàn)金方式給付回報(bào)，向不特定對(duì)象吸收資金。前述行為涉及非法集資。
從事融資、擔(dān)保類業(yè)務(wù)。眾籌平臺(tái)未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)許可從事融資、擔(dān)保類業(yè)務(wù)，且未受到相應(yīng)的監(jiān)管，其融資、經(jīng)營行為涉及非法集資。
虛構(gòu)眾籌項(xiàng)目。眾籌平臺(tái)未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺(tái)上以多個(gè)虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假且具有吸引力的項(xiàng)目，向不特定多數(shù)人募集資金，用于投資房地產(chǎn)、股票、債券、期貨等市場，有的直接將非法募集的資金高利貸出賺取利差。
    眾籌平臺(tái)涉及非法集資的行為特征：
    1.約定固定回報(bào)。股權(quán)眾籌作為一種融資模式，對(duì)于投資人而言，應(yīng)當(dāng)是風(fēng)險(xiǎn)和利益共擔(dān)的。發(fā)行人為了增加項(xiàng)目的吸引力，而在股權(quán)眾籌計(jì)劃中約定固定回報(bào)或承諾投資本金不受損失，這已經(jīng)涉嫌非法集資。2.回報(bào)類眾籌發(fā)布虛假信息?；貓?bào)類眾籌如果不能夠規(guī)范運(yùn)作，使融資方有機(jī)可趁，發(fā)布虛假信息，可能觸碰集資詐騙的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)，若未達(dá)到刑事立案標(biāo)準(zhǔn)，則可能構(gòu)成金融類行政違法行為。3.股權(quán)眾籌的投資者不合格。“金融資產(chǎn)不低于300萬元人民幣或最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元人民幣的個(gè)人”是目前對(duì)于股權(quán)眾籌的投資者的法定要求。4.股權(quán)眾籌平臺(tái)兼營個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。根據(jù)2014年12月出臺(tái)的《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）》，股權(quán)眾籌平臺(tái)不得兼營P2P或網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。如果存在兼營情況，涉嫌非法集資。5.融資者同一時(shí)間通過兩個(gè)或兩個(gè)以上的股權(quán)眾籌平臺(tái)就同一融資項(xiàng)目進(jìn)行融資。6.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售通過違規(guī)承諾收益方式吸引客戶的。
（四）股權(quán)投資涉及非法集資風(fēng)險(xiǎn)指引
股權(quán)投資指通過投資取得被投資單位的股份。是指企業(yè)（或者個(gè)人）購買的其他企業(yè)（準(zhǔn)備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是為了獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。
股權(quán)投資涉及非法集資的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示：
1.投資主體不特定。私募股權(quán)投資只能面向特定對(duì)象，而且有人數(shù)限制（股份公司制股權(quán)基金不超過200人，合伙制和有限責(zé)任公司制股權(quán)基金不超過50人）。2.私募股權(quán)公開吸引投資。私募股權(quán)投資只能以非公開方式進(jìn)行，通常由基金管理人私下與投資者進(jìn)行協(xié)商。3.承諾回報(bào)快。私募股權(quán)投資通常是長期持有一個(gè)公司的股票或長期的投資一個(gè)公司，屬于長線投資方式，投資期限一般為5-7年。4.承諾高回報(bào)。按照法律規(guī)定，私募股權(quán)投資不得承諾保本或固定回報(bào)。5.虛構(gòu)項(xiàng)目。涉及非法集資的項(xiàng)目管理人虛構(gòu)項(xiàng)目，搞“龐氏騙局”和“自融”，或者實(shí)際投資過程中“明股實(shí)債”。
（五）保險(xiǎn)代理涉及非法集資風(fēng)險(xiǎn)指引
保險(xiǎn)代理人是指根據(jù)保險(xiǎn)人的委托，在保險(xiǎn)人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并依法向保險(xiǎn)人收取代理手續(xù)費(fèi)的單位或者個(gè)人。根據(jù)我國《保險(xiǎn)代理人管理規(guī)定（試行）》保險(xiǎn)代理人分為專業(yè)代理人、兼業(yè)代理人和個(gè)人代理人三種。根據(jù)我國《保險(xiǎn)法》和《保險(xiǎn)代理人管理規(guī)定（試行）》，從事保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)必須持有國家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)頒發(fā)的《保險(xiǎn)代理人資格證書》，并與保險(xiǎn)公司簽訂代理公司，獲得保險(xiǎn)代理人展業(yè)證書后，方可從事保險(xiǎn)代理活動(dòng)。
保險(xiǎn)代理涉及非法集資的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示：
1、不具有銷售保險(xiǎn)的真實(shí)內(nèi)容，以假冒保險(xiǎn)公司、偽造保險(xiǎn)單據(jù)等方式非法吸收資金的；2、以投資入股的方式非法吸收資金的；3、以委托理財(cái)?shù)姆绞椒欠ㄎ召Y金的；4、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員利用保險(xiǎn)產(chǎn)品開展非法集資，如向客戶承諾高額的年利率并采取先支付利息到期支付本金或繼續(xù)滾存的方式非法吸收公眾存款。抑或協(xié)同其他組織假借保險(xiǎn)名義進(jìn)行非法集資。
保險(xiǎn)代理涉及非法集資的行為特征：
    1.無對(duì)應(yīng)保險(xiǎn)產(chǎn)品，僅兜售投資計(jì)劃展業(yè)過程中，不對(duì)應(yīng)任何保險(xiǎn)產(chǎn)品通過半年期投資計(jì)劃，高息吸收資金，還以享受團(tuán)隊(duì)利益為誘餌，吸引公眾交錢購買保險(xiǎn)加入公司后，不斷增員。
    2.保險(xiǎn)捆綁理財(cái)產(chǎn)品將“權(quán)益證”等理財(cái)新品與保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行捆綁銷售，即代理人銷售、投保人購買保險(xiǎn)產(chǎn)品，按一定比例獲取股權(quán)憑證后，可在短期內(nèi)兌換現(xiàn)金或在公司上市時(shí)兌換股票。
    3.借保險(xiǎn)產(chǎn)品之名，銷售固定收益產(chǎn)品借保險(xiǎn)產(chǎn)品之名，收取保費(fèi)，甚至營建的 品營銷網(wǎng)點(diǎn)”，以銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的名義進(jìn)行非法集資。
    4.利用內(nèi)控缺陷集資保險(xiǎn)代理企業(yè)內(nèi)部員工利用地方性險(xiǎn)種管理系統(tǒng)的漏洞和內(nèi)控缺陷采取冒領(lǐng)、重復(fù)給付、領(lǐng)取超額退保金等手段對(duì)部分險(xiǎn)種進(jìn)行違規(guī)操作涉及保單張侵占資金。
（六）擔(dān)保涉及非法集資風(fēng)險(xiǎn)指引
擔(dān)保涉及非法集資的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示：
1.民間擔(dān)保平臺(tái)業(yè)務(wù)開展未積極遵守“一對(duì)一”、“不摸錢”、“透明化”三項(xiàng)原則。“一對(duì)一”指一個(gè)出資客戶對(duì)應(yīng)一個(gè)借款客戶，即指一個(gè)借款人對(duì)應(yīng)一個(gè)出資人；“不摸錢”是指擔(dān)保公司為雙方提供擔(dān)保，且不吸收和利用雙方的資金。“透明化”是指業(yè)務(wù)操作平臺(tái)公開透明，即出資人資金來源合法，貸款人貸款用途明確，公證機(jī)構(gòu)在透明操作下給予公證。擔(dān)保業(yè)務(wù)的 指一對(duì)一”、“不摸錢”、“透明化”三項(xiàng)原則能有效降低非法集資和非法吸儲(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)。反之，如果不積極遵守，會(huì)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。
    2.擔(dān)保公司偽造理財(cái)項(xiàng)目擔(dān)保公司通過造假的理財(cái)項(xiàng)目，把資金的使用權(quán)變相融為自己所有，然后從事一些投資收益大大高于自己融資，成本高且風(fēng)險(xiǎn)極大地項(xiàng)目，或是投資成立新的公司，或是買賣期貨、股票、基金等。擔(dān)保公司如存在前述行為，則可能涉及非法集資。
擔(dān)保涉及非法集資的行為特征：
1.超越經(jīng)營范圍從事金融業(yè)務(wù)根據(jù)我國現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定，不具有《融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證》，不得進(jìn)行金融業(yè)務(wù)。如有貿(mào)易、房地產(chǎn)投資、小貸等業(yè)務(wù)類公司，他們?cè)诠久Q中保留著“擔(dān)保”字樣，依法不得從事金融業(yè)務(wù)，但是現(xiàn)實(shí)中卻以擔(dān)保的名義進(jìn)行貿(mào)易、房產(chǎn)等形式的融資，非法吸收公眾存款，涉嫌犯罪。
    2.發(fā)售虛假的理財(cái)產(chǎn)品。非金融性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)售虛假的理財(cái)產(chǎn)品，以提供借款擔(dān)保名義非法吸收資金涉嫌非法集資。
    3.為關(guān)聯(lián)公司的虛假理財(cái)產(chǎn)品提供擔(dān)保。一些擔(dān)保公司，為關(guān)聯(lián)公司的虛假性理財(cái)產(chǎn)品提供擔(dān)保，迷惑投資人，從而利用這些理財(cái)投資項(xiàng)目，非常吸收公眾的資金，也涉嫌非法集資。
    4.為資質(zhì)欠缺的公司提供擔(dān)保。一些擔(dān)保公司盲目追求交易量，從而降低了風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，為資質(zhì)欠缺的公司提供擔(dān)保。
    5.擔(dān)保公司的資本金的經(jīng)營能力不夠，及時(shí)代償能力不強(qiáng)。部分融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（特別是民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)）為確保其資本金實(shí)現(xiàn)最大收益，將資本金用于發(fā)放委托貸款或進(jìn)行短期拆借，這使擔(dān)保公司部分償債基金實(shí)際成為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，同時(shí)資金流動(dòng)性也減弱，影響其及時(shí)代償?shù)哪芰Α?br /> （七）投資咨詢涉及非法集資風(fēng)險(xiǎn)指引
投資咨詢業(yè)涉及非法集資的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示：
投資咨詢業(yè)涉及非法集資行為主要指投資咨詢類公司假借受托推銷擬轉(zhuǎn)讓的未上市公司股票、舉辦投資理財(cái)講座等名目，引誘甚至欺騙投資者做出投資決策，達(dá)到銷售目的行為。
投資咨詢業(yè)涉及非法集資的行為特征：
    1.名為咨詢，實(shí)為投資，違規(guī)吸納資金未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，擅自向社會(huì)不特定對(duì)象非法吸收資金，承諾每月固定支付定額承包費(fèi)，并在期滿回購股本，其承諾履行的義務(wù)與吸收公眾存款還本付息的性質(zhì)相同，屬于變相吸收公眾存款。投資咨詢公司做投資之事，本身就是違法，如果吸收了大量公眾存款，就涉嫌觸犯法律。
    2.投資咨詢業(yè)從事非法集資行為的主要途徑：通過建立網(wǎng)站、微博、微信以及QQ、UC等聊天工具招收會(huì)員，推薦股票騙取錢財(cái)；通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體發(fā)布“免費(fèi)薦股”廣告從事非法證券投資咨詢；以出售炒股軟件為名從事非法證券投資咨詢；以私募基金、內(nèi)幕消息為幌子從事非法證券投資咨詢；以代客理財(cái)、坐莊操盤、收益分成等名義從事非法證券投資咨詢；通過假冒或仿冒合法證券經(jīng)營服務(wù)機(jī)構(gòu)之名從事非法證券投資咨詢；以“會(huì)員升級(jí)”、“補(bǔ)款退賠”、“維權(quán)收費(fèi)”等名義進(jìn)行多次行騙。
 
特別提示：
如需學(xué)習(xí)和了解相關(guān)法律知識(shí)，建議社會(huì)公眾詳細(xì)閱讀相關(guān)法律條文。 
特別申明：
本宣傳資料介紹之內(nèi)容，主要用于學(xué)習(xí)、交流使用，并不能窮盡非法集資之情形、特征、方法和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之描述。宣傳資料不代替相關(guān)法律條文和法律解釋對(duì)非法集資犯罪的界定，具體個(gè)案以相關(guān)法律規(guī)定、司法實(shí)踐、司法部門的認(rèn)定為準(zhǔn)。
社會(huì)公眾閱讀本宣傳資料，不構(gòu)成相關(guān)部門對(duì)社會(huì)公眾任何投資行為的認(rèn)可、投資收益的保障，僅供學(xué)習(xí)、交流使用。任何投資行為，均應(yīng)由投資人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，按照“自主決策、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的原則，獨(dú)立、謹(jǐn)慎地進(jìn)行。